Het paleis Yildiz werd eind 19e en begin 20e eeuw gebouwd. Het is het laatste voorbeeld van een typisch Turkse Ottomaanse paleis. Een paviljoen werd oorspronkelijk gebouwd door Sultan Ahmed I en werd na verloop van tijd door de daaropvolgende Sultannen verder uitgebreid, waaronder een fontein, de zomer kiosken en staat appartementen. Het paleis werd gebruikt als woning voor de Sultannen, maar ook delen van het paleis werden aan de ambtenaren toegekend als reparatiebedrijven en timmerwerkplaatsen. Er is een binnentuin in het paleis met een mooie waterpartij. Het paleis werd pas een museum vanaf 1993.